Agente De Ventas De Divisas

Forex Trading FXCM Un líder corredor de la divisa Qué es el Forex de divisas es el mercado donde todos los comercios mundos monedas. El mercado de divisas es el mercado más grande y líquido del mundo con un volumen de negociación diario promedio superior a 5,3 billones. No hay cambio central que se mantenga cotizando por encima del mostrador. las operaciones de cambio le permite comprar y vender divisas, similares a negociar, excepto que puede hacerlo 24 horas al día, cinco días a la semana, usted tiene acceso a las operaciones de margen, y se gana la exposición a los mercados internacionales. FXCM es una casa de valores líder de la divisa. Justa y transparente desde 1999, FXCM ha propuesto crear la mejor experiencia de comercio de divisas en línea en el mercado. Fuimos pioneros en el modelo de ejecución Sin Mesa de divisas, proporcionando ejecución competitiva, transparente para nuestros comerciantes. El galardonado servicio al cliente con la educación de comercio de primer nivel y herramientas de gran alcance, que guía a miles de comerciantes a través del mercado de divisas, con el servicio al cliente 24/7. Descubre la ventaja de FXCM. Los diferenciales medios: diferenciales de promedio ponderado de tiempo se derivan de los precios negociables en FXCM del 1 de abril, el año 2016 al 30 de junio de 2016. Las cifras de cálculo son sólo para fines informativos. FXCM no se hace responsable de errores, omisiones o retrasos o para las acciones que dependen de esta información. Spreads en vivo Widget: diferenciales en vivo dinámicos son los mejores precios disponibles desde FXCMs ejecución Sin Mesa. Cuando se muestran los diferenciales estáticas, las cifras son promedios ponderados en el tiempo derivados de los precios negociables en FXCM del 1 de abril el año 2016 el 30 de junio de 2016. Los diferenciales se muestran están disponibles en estándar y cuentas basados ​​en comisiones comerciante activo. Las cifras de cálculo son sólo para fines informativos. FXCM no se hace responsable de errores, omisiones o retrasos, ni por las acciones que dependen de esta información. Cuentas Mini: Mini cuentas que ofrecen 21 pares de divisas y por defecto a tratar ejecución turística donde se prohíben las estrategias de arbitraje de precios. FXCM determina, a su discreción, lo que abarca una estrategia de arbitraje de precios. Mini cuentas diferenciales ofrecen más margen de utilidades. Mini cuentas que utilizan estrategias prohibidas o con equidad superando 20.000 CCY pueden pasar a ejecución Sin Mesa. Ver los riesgos de ejecución. Servicio al Cliente Descargar Launch Software Plataformas más populares acerca de las cuentas de divisas de FXCM Más recursos Síguenos Alto Riesgo Advertencia de inversión: Operar en el mercado y / o contratos de divisas a las diferencias con margen acarrea un alto nivel de riesgo, y puede no ser adecuado para todos los inversores. Existe la posibilidad de que deba afrontar una pérdida en exceso de sus fondos depositados y, por lo tanto, no se debe especular con el capital que no puede permitirse el lujo de perder. Antes de decidir operar los productos ofrecidos por FXCM usted debe considerar cuidadosamente sus objetivos, situación financiera, necesidades y nivel de experiencia. Usted debe ser consciente de todos los riesgos asociados con el comercio en el margen. FXCM ofrece consejos generales que no toma en cuenta sus objetivos, situación financiera o necesidades. El contenido de este sitio web no debe ser interpretado como consejo personal. FXCM recomienda que consulte a un asesor financiero independiente. Por favor, haga clic aquí para leer la advertencia de riesgo completo. FXCM es un Futures Commission Merchant registrado y al por menor distribuidor Forex con la Comisión de Negociación de Futuros de Materias Primas y es miembro de la Asociación Nacional de Futuros. NFA 0308179 Forex Capital Markets, LLC (FXCM) es una subsidiaria que opera dentro del grupo de empresas de FXCM (colectivamente, el Grupo FXCM). Todas las referencias en este sitio a FXCM se refieren al Grupo FXCM. Tenga en cuenta la información en este sitio web está destinada únicamente a los clientes al por menor, y ciertas representaciones en el presente documento pueden no ser aplicables a los participantes contractuales aptos (es decir, clientes institucionales) como se define en la Ley de Mercado de Materias Primas sect1 (a) (12). Derechos de autor 2016 copia de Forex Capital Markets. Todos los derechos reservados. 55 Water St. 50th Floor, New York, NY 10041 USABureau de Trabajo de Estadísticas corredores de bienes raíces y agentes de ventas corredores de bienes raíces y agentes de ventas ayudan a los clientes comprar, vender y alquilar propiedades. A pesar de los corredores y agentes hacen un trabajo similar, los corredores están autorizados para gestionar su propio negocio de bienes raíces. Los agentes de ventas deben trabajar con un corredor de bienes raíces. La mayoría de los corredores de bienes raíces y agentes de ventas son autónomos. A pesar de que a menudo trabajan horas irregulares, muchos son capaces de establecer sus propios horarios. Cada estado requiere que los corredores de bienes raíces y agentes tengan licencia. Los requisitos varían según el estado, pero todos los estados requieren que los candidatos sean por lo menos 18 o 19 años de edad, tener un diploma de escuela secundaria, completar un número de horas de los cursos de bienes raíces, y aprobar un examen de licencia. El salario medio anual para los corredores y agentes de ventas de bienes raíces era 45.610 en mayo es proyectado para el año 2015. El empleo de agentes de bienes raíces y agentes de ventas para crecer un 3 por ciento desde 2014 hasta 2024, más lento que el promedio para todas las ocupaciones. El empleo sigue en general la salud general de la economía y el mercado de bienes raíces. Explora los recursos para el empleo y los salarios según el estado y el área de los corredores de bienes raíces y agentes de ventas. Comparación de las obligaciones del trabajo, la educación, el crecimiento del empleo, y la remuneración de los corredores de bienes raíces y agentes de ventas con ocupaciones similares. Más información acerca de los corredores inmobiliarios y agentes de venta de bienes visitando recursos adicionales, incluyendo ONET, una fuente de las características fundamentales de los trabajadores y las ocupaciones. ¿Qué corredores de bienes raíces y agentes de venta corredores de bienes raíces y agentes de ventas ayudan a los clientes a encontrar una casa que se adapte a sus necesidades. Los corredores de bienes raíces y agentes de ventas ayudan a los clientes comprar, vender y alquilar propiedades. A pesar de los corredores y agentes hacen un trabajo similar, los corredores están autorizados para gestionar su propio negocio de bienes raíces. Los agentes de ventas deben trabajar con un corredor de bienes raíces. Los derechos de corredores de bienes raíces y agentes de ventas suelen hacer lo siguiente: solicitar a los clientes potenciales para comprar, vender y alquilar propiedades asesorar a los clientes sobre los precios, las hipotecas, las condiciones del mercado, y la información relacionada comparar las propiedades para determinar un precio de mercado competitivo a generar listas de propiedades a la venta , incluyendo detalles como la ubicación y características Promover propiedades a través de anuncios, jornadas de puertas abiertas, y servicios de listados Tome compradores o inquilinos potenciales para ver las propiedades de compra actual ofrece a los vendedores para las negociaciones consideración mediar entre el comprador y el vendedor garantizar que se cumplan todas las condiciones de los contratos de compra Prepare documentos, como los contratos de fidelidad, acuerdos de compra, y los hechos debido a la complejidad de comprar o vender una casa o propiedad comercial, las personas a menudo buscan la ayuda de agentes de bienes raíces y agentes de ventas. La mayoría de los corredores de bienes raíces y agentes de ventas vender propiedad residencial. Otros venden locales comerciales, y un pequeño número venden tipos industriales, agrícolas o de otro tipo de bienes raíces. Los corredores y agentes pueden representar el comprador o el vendedor en una transacción. Requerimientos corredores y agentes cumplen con los clientes para entender lo que están buscando en una propiedad y cuánto pueden permitirse. Sellers corredores y agentes de reunirse con sus clientes para ayudarles a decidir cuánto pedir y convencerlos de que el agente o corredor puede encontrarlos un comprador calificado. Los corredores de bienes raíces y agentes de ventas deben estar bien informados sobre el mercado de bienes raíces en su área. Para que coincida con las propiedades a las necesidades de los clientes, deben estar familiarizados con las comunidades locales, incluyendo conocer la información del crimen y la proximidad de escuelas y tiendas. Los corredores y agentes también deben mantenerse al día sobre los tipos de programas de opciones de financiación del gobierno de hipotecas disponibles y los bienes raíces, zonificación, y laws.160 vivienda justa corredores de bienes raíces han sido autorizados a gestionar sus propios negocios. Como empresarios independientes, los corredores suelen vender bienes inmuebles propiedad de los demás. Además de ayudar a los clientes comprar y vender propiedades, pueden ayudar a alquilar o administrar las propiedades de una cuota. Muchos operan una oficina de bienes raíces, el manejo de datos de la empresa y supervisar el trabajo de los agentes de ventas. agentes de venta de bienes raíces deben trabajar con un corredor. Los agentes de ventas a menudo trabajan para los corredores sobre una base contractual, ganando una parte de la comisión de cada propiedad que venden. Ambiente de trabajo corredores de bienes raíces y agentes de ventas muestran propiedades a los posibles compradores. Los corredores de bienes raíces y agentes de ventas llevaron a cabo cerca 421.300 puestos de trabajo en 2014. Aproximadamente la mitad de todos los agentes intermediarios y las ventas fueron por cuenta propia en 2014. La mayor parte del resto trabajó en la industria de bienes raíces en las oficinas de corretaje, oficinas de arrendamiento, y otros establecimientos de bienes raíces . el tamaño del lugar de trabajo puede variar de una empresa de una sola persona a una empresa grande, con numerosas sucursales. Muchos corredores tienen acuerdos de franquicia con empresas nacionales o regionales de bienes raíces. En virtud de esta disposición, el corredor le paga una cuota de estar afiliado a un ampliamente conocido organization.160 inmobiliario pesar de que algunos agentes de bienes raíces y agentes de ventas trabajan en un entorno típico de oficina, otros son capaces de trabajar a distancia y trabajar fuera de sus hogares. En ambos casos, sin embargo, los trabajadores de bienes raíces pasan gran parte de su tiempo fuera de sus escritorios, mostrando propiedades a los clientes, viajando para ver las propiedades en venta, y reuniones con clientes potenciales. Los horarios de trabajo Muchos agentes de bienes raíces y agentes de ventas trabajan más de 40 horas por semana. A menudo trabajan tardes y fines de semana para acomodar a los clientes horarios. Muchos corredores y agentes de ventas pasan una cantidad significativa de tiempo de redes y asistir a eventos de la comunidad para cumplir con los clientes potenciales. A pesar de que con frecuencia trabajan en horarios irregulares, muchos pueden establecer su propio schedules.160 Algunos corredores y agentes de ventas trabajan a tiempo parcial y pueden combinar sus actividades de bienes raíces con otras carreras. Cómo convertirse en un corredor de bienes raíces o agente de ventas corredores de bienes raíces y agentes de ventas a menudo se encuentran nuevos clientes a través de referencias. Los corredores de bienes raíces y agentes de ventas necesitan por lo menos un diploma de escuela secundaria. Ambos corredores y agentes de ventas deben tener una licencia. Para obtener la licencia, por lo general los candidatos deben completar una serie de cursos de bienes raíces y pasar una concesión de licencias exam.160 Educación corredores de bienes raíces y agentes de ventas deben tener al menos un diploma de escuela secundaria o su equivalente. Aunque la mayoría de los corredores y agentes deben tomar cursos de licencia previa acreditada por el estado para obtener la licencia, algunos estados pueden renunciar a este requisito si el candidato ha tomado cursos de la universidad en estate.160 verdadera medida que el mercado inmobiliario se vuelve más competitivo y complejo, algunos empleadores están prefiriendo contratar a candidatos con cursos universitarios o un título universitario. Algunos colegios comunitarios, colegios y universidades ofrecen cursos en el sector inmobiliario. Algunos ofrecen programas de grado asociado y licenciatura en el sector inmobiliario, y muchos otros ofrecen programas de certificación. Cursos en finanzas, administración de empresas, economía y leyes también pueden ser útiles. Los corredores tienen la intención de abrir su propia empresa a menudo toman cursos de negocios, tales como la comercialización y accounting.160 Además de ofrecer cursos de licencia previa, muchas asociaciones de bienes raíces tienen cursos y programas de desarrollo profesional para los principiantes y los agentes experimentados. Estos cursos abarcan una variedad de temas, tales como los fundamentos de bienes raíces, derecho inmobiliario y financiación de hipotecas. Licencias, certificaciones y registros en todos los estados y en el Distrito de Columbia, los corredores de bienes raíces y agentes de ventas deben tener una licencia. Los requisitos de licencia varían según el estado, pero la mayoría tienen requisitos básicos similares: ser mayor de 18 años completar una serie de cursos de bienes raíces aprobar un examen Algunos estados tienen requisitos adicionales, como una verificación de antecedentes. Licencias por lo general no son transferibles entre los estados. Sin embargo, algunos estados tienen acuerdos de reciprocidad y aceptarán los certificados expedidos por otro states.160 Para obtener una licencia de corredores, las personas generalmente necesitan de 1 a 3 años de experiencia como agente de ventas con licencia. También deben tomar cursos adicionales de capacitación formal. En algunos estados, una licenciatura puede ser sustituido en lugar de un poco de experiencia o entrenamiento licencias estatales requirements.160 normalmente debe ser renovado cada 2 a 4 años. En la mayoría de los estados, los intermediarios y los agentes deben completar cursos de educación continua para renovar su licencia. Para verificar los requisitos exactos de concesión de licencias, corredores y agentes potenciales deben ponerse en contacto con la comisión de licencias de bienes raíces del estado en el que desean trabajar. La experiencia de trabajo en una profesión afín para obtener una licencia de corredores en la mayoría de los estados, los corredores de bienes raíces deben tener experiencia de trabajo como agente de ventas de bienes raíces con licencia. Los requisitos varían según el estado, pero la mayoría requieren de 1 a 3 años de experience.160 de formación de agentes de ventas de las propiedades inmobiliarias a mejorar sus habilidades a través de la práctica y la repetición. Debido al ambiente de ventas y la complejidad de negocios de bienes raíces, los nuevos agentes típicamente observan y trabajan en estrecha colaboración con los agentes más altos. Además, algunas de las compañías de bienes raíces más grandes proporcionan formación en aula de nuevos agentes como una manera de adquirir conocimientos y experiencia, mientras que otros proporcionan capacitación a los empleados que estudian para su examen de licencia de bienes raíces. agentes de venta de avance que ganan sus corredores de licencia puede abrir sus propias habilidades offices.160 cualidades importantes del negocio. Debido a que la mayoría de los corredores son autónomos, tienen que gestionar todos los aspectos de su negocio. Esta tarea incluye llegar a los clientes potenciales, el manejo de sus finanzas, y la publicidad de sus servicios. Habilidades interpersonales. Fuertes habilidades interpersonales son esenciales para los corredores de bienes raíces y agentes de ventas, ya que pasan gran parte de su tiempo interactuando con los clientes y clientes. Para atraer y mantener a los clientes, tienen que ser agradable, entusiasta y trustworthy.160 Capacidad de organización. Los corredores de bienes raíces y agentes de ventas deben ser capaces de trabajar de forma independiente, la gestión de su propio tiempo y organizar, planificar y priorizar su trabajo. Habilidades para resolver problemas. Los corredores de bienes raíces y agentes de ventas que tenga que ser capaz de rápidamente (a veces inmediatamente) abordarán las preocupaciones clientes o potenciales clientes pueden tener con una propiedad. También intervienen en las negociaciones entre el vendedor y el comprador. Pagas Nota: Todas las ocupaciones comprende todos los trabajos en la economía EE. UU.. Fuente: Oficina de EE. UU. de Estadísticas de Trabajo, Estadísticas de Empleo Ocupacional El salario medio anual de los corredores de bienes raíces era 56.860 en mayo de 2015. El salario medio es el salario en el que la mitad de los trabajadores en una ocupación que ganaban más de la mitad de esa cantidad y ganaban menos. El 10 por ciento ganaba menos de 23.400, y el 10 por ciento cobraba mas de 166.940. El salario medio anual para los agentes de ventas de bienes raíces era 43.370 en mayo de 2015. El 10 por ciento ganaba menos de 21.780, y el 10 por ciento cobraba mas de 110.560. Los corredores y agentes de ventas obtienen la mayor parte de sus ingresos de comisiones sobre las ventas. La comisión varía según el tipo de propiedad y su valor. Comisiones a menudo se dividen entre el agente de compra, la venta de los agentes, corredores y agentes firms.160 un ingreso, por lo tanto, a menudo depende de las condiciones económicas, los agentes de la motivación individual, y los tipos de propiedad disponible. El ingreso por lo general aumenta a medida que se convierten en agentes mejor y más experimentado en las ventas. Las ganancias pueden ser irregulares, especialmente para los principiantes, y agentes veces pasan semanas o meses sin una venta. Algunos agentes se vuelven activos en las organizaciones comunitarias y las organizaciones locales de bienes raíces para ampliar sus contactos y aumentar sus sales.160 Muchos agentes de bienes raíces y agentes de ventas trabajan más de 40 horas por semana. A menudo trabajan tardes y fines de semana para acomodar a los clientes horarios. Muchos corredores y agentes de ventas pasan una cantidad significativa de tiempo de redes y asistir a eventos de la comunidad para cumplir con los clientes potenciales. A pesar de que con frecuencia trabajan en horarios irregulares, muchos pueden establecer su propio schedules.160 Algunos corredores y agentes de ventas trabajan a tiempo parcial y pueden combinar sus actividades de bienes raíces con otras carreras. Perspectivas de empleo Nota: Todas las ocupaciones comprende todos los trabajos en la economía EE. UU.. Fuente: Bureau of Labor Statistics EE. UU., Empleo programa de Proyecciones de Empleo de agentes de bienes raíces y agentes de ventas se prevé que crezca un 3 por ciento desde 2014 hasta 2024, más lento que el promedio para todas las ocupaciones. Porque la gente está utilizando cada vez más agentes de bienes raíces y agentes de ventas en la compra de viviendas, se prevé que el empleo creciendo a medida que el mercado inmobiliario mejora. Ambos factores financieros y no financieros estimular la demanda de las ventas de viviendas. Inmobiliario se percibe como una buena inversión a largo plazo, y muchas personas quieren poseer sus hogares. El crecimiento demográfico también seguirá estimulando la necesidad de nuevos agentes y corredores. La gran generación del milenio va a ingresar en el primer en edad de trabajar y el grupo de edad de formación de hogar-en la próxima década. A pesar de que esta generación ha retrasado la propiedad de la vivienda debido a consideraciones financieras y de deuda, se prevé que muchos entrarán en el mercado de la vivienda en los próximos 10 años. Además de ser compradores de vivienda por primera vez, las personas necesitarán corredores y agentes cuando se busca una casa más grande, la reubicación de un nuevo empleo, y otras razones. Un gasto de mejora del mercado de trabajo y el aumento del consumo también impulsará la demanda de los corredores y agentes de manejar comercial, al por menor, y las transacciones de bienes raíces industriales. Sin embargo, el mercado inmobiliario es sensible a las fluctuaciones de la economía y el empleo de agentes de bienes raíces y agentes variará en consecuencia. En períodos de crecimiento económico o la estabilidad, el empleo debe crecer para dar cabida a las personas que buscan comprar hogares y empresas que buscan expandirse oficina o espacio comercial. Por otra parte, durante los períodos de disminución de la actividad económica o el aumento de las tasas de interés, la cantidad de trabajo para los corredores y agentes harán más lento y el empleo podría verse afectada. Perspectivas de empleo es relativamente fácil entrar en la ocupación, pero conseguir listados como un corredor o un agente depende del mercado inmobiliario y las condiciones económicas generales. A medida que la economía se expande y más gente mira para comprar casas, la competencia laboral puede aumentar a medida que más personas obtengan su licencia de bienes raíces. Por el contrario, aunque el mercado de bienes raíces declina en una recesión económica, también tienden a ser menos agentes de bienes raíces activas y con licencia. Los nuevos agentes se enfrentan a la competencia de los bien establecidos, corredores y agentes más experimentados. Debido a que la renta depende de las ventas, los principiantes pueden tener problemas para mantenerse a sí mismas en la ocupación durante los períodos de menor actividad. Los corredores deben obtener mejores resultados, ya que generalmente tienen una gran base de clientes a partir de años de experiencia como agentes de ventas. Los que tienen una fuerte capacidad de ventas y amplias conexiones sociales y de negocios en sus comunidades deben tener las mejores posibilidades de éxito. Proyecciones de los datos de empleo de los agentes de bienes raíces y agentes de ventas, 2014-24 Fuente: US Bureau of Labor Statistics, el programa de Proyecciones de Empleo área de datos de estadísticas de empleo ocupacional del Estado (OES) Las estadísticas de empleo ocupacional (OES) programa produce estimaciones del empleo y de los salarios anuales de más de 800 ocupaciones. Estas estimaciones están disponibles para la nación en su conjunto, para los estados individuales, y para las áreas metropolitanas y no metropolitanas. El enlace (s) a continuación ir a los mapas de datos OES para el empleo y los salarios según el estado y el área. Proyecciones proyecciones de empleo Centro Ocupacional se desarrollan para todos los estados de información del mercado laboral (LMI) o las oficinas de las proyecciones de empleo de cada estado. están disponibles en todos los datos www. projectionscentral proyecciones estatales. La información sobre este sitio permite el crecimiento del empleo proyectado para una ocupación que deben compararse entre los estados o para ser comparados dentro de un estado. Además, los estados pueden producir proyecciones para áreas hay enlaces a sitios web de cada statersquos donde estos datos pueden ser recuperados. Carrera InfoNet InfoRed Americarsquos carrera incluye cientos de perfiles ocupacionales con los datos disponibles por estado y área metropolitana. Hay enlaces en el menú de la parte izquierda para comparar el empleo ocupacional de los salarios estatales y profesionales por parte de área local o área metropolitana. También hay una herramienta de información salarial para buscar salarios por código postal. Empleos similares Esta tabla muestra una lista de ocupaciones con responsabilidades de trabajo que son similares a los de los agentes de bienes raíces y ventas agents. Investor Guía de Publicaciones de Broker-Dealer División de Registro de Comercio y Mercados 1 Valores de Estados Unidos de la Comisión Abril de 2008 Índice Introducción ¿quién está obligado a registrarse quién es un quotBrokerquot ¿quién es un quotDealerquot ¿Qué hacer si usted cree que puede ser un corredor o un Brokers de distribuidores y concesionarios general deben registrarse con la SEC quotAssociated Personsquot de una casa de bolsa dentro del estado Sociedades de valores Agencias de Valores que limitan su negocio a Exentos agentes de bolsa Excluidos y deben registrarse antes de venta no registrados de Valores - Incluye colocaciones privadas (u ofertas de Regulación D) Issuer39s exención de Asuntos Exteriores sociedad de valores, solicitudes de exención En cuanto a brokers y distribuidores de gobierno y municipales de Valores, incluidos los acuerdos de recompra especiales reglas que se aplican a las instituciones financieras Agencia de Seguros Bancos y otras redes reales Valores inmobiliarios y corredores de bienes raíces / Agentes relaciones casa de bolsa con Grupos de afinidad Cómo registrarse como requisitos de forma Broker-Dealer BD SRO Afiliación Miembros de la SIPC Estado asociado Personas sucesor Broker-Dealer registro la retirada de registro de la cancelación del registro de Seguridad Reglamento Futuros conducta de los agentes de bolsa antifraude disposiciones sobre derechos de uso leal requisitos de idoneidad deber de mejor regla de confirmación de ejecución de cliente Divulgación de los créditos a restricciones a las ventas cortas (Reglamento SHO) Trading Durante una Oferta (Reglamento M) Las restricciones a los ejecutivos restricciones comerciales en operaciones de valores privados analistas y Reglamento AC Trading por miembros de una bolsa, brokers y distribuidores ampliación de crédito de las nuevas emisiones Reglamento NMS Solicitar obligaciones de ejecución Reglamento ATS: Broker-Dealer sistemas de comercio de Penny Reglas de archivo Privacidad de Información Financiera del Consumidor (Reglamento SP) Asesor de Inversiones Arbitraje registro de responsabilidad financiera de los agentes de bolsa capital neto Regla uso de los saldos de clientes de protección del cliente Necesarios libros, registros y requisitos de evaluación Informes de riesgo Otros exámenes Requisitos e Inspecciones perdidos y robados de Valores programa de huellas digitales requisito de uso de los medios electrónicos por los agentes de bolsa Lavado de Firma electrónica de dinero Oficina del Programa de control de Activos extranjeros de Negocios Planes de Continuidad de dónde obtener información adicional I. INTRODUCCIÓN la Ley de Intercambio de Valores de 1934 (quotExchange Actquot o quotActquot) rige la forma en que los mercados de valores nation39s y sus intermediarios y comerciantes operan . Hemos preparado esta guía para resumir algunas de las disposiciones importantes de la Ley y su reglamento. Encontrará información acerca de si es necesario registrarse como una sociedad de valores y cómo se puede inscribir, así como las normas de conducta y la responsabilidad financiera reglas que los agentes de bolsa deben seguir. PRECAUCIÓN mdash Asegúrese de seguir todas las leyes y NORMAS Aunque esta guía destaca ciertas disposiciones de la Ley y las reglas, no es exhaustiva. Intermediarios y comerciantes, y sus personas asociadas, deben cumplir con todos los requisitos aplicables, incluidas las de la Comisión de Valores de Estados Unidos (quotSECquot o quotCommissionquot), así como los requisitos de cualquier organización de autorregulación a los que pertenecen los intermediarios y comerciantes, y no sólo los que se resumen aquí. El personal de la SEC está dispuesto a responder a sus preguntas y ayudarle a cumplir con nuestras reglas. Después de leer esta guía, si tiene alguna pregunta, no dude en ponerse en contacto con la Oficina de Interpretación y Orientación al (202) 551-5777 (tradingandmarketssec. gov e-mail) o la Oficina Regional de la SEC en su área. Usted encontrará una lista de teléfonos de interés al final de esta guía o en la página web SEC39s en www. sec. gov/contact. shtml. Es posible que desee consultar con un abogado particular que esté familiarizado con las leyes federales de valores, para asegurar que cumple con todas las leyes y reglamentos. El personal de la SEC no puede actuar como un abogado o corredor individual39s-dealer39s. Mientras que el personal intenta proporcionar orientación por teléfono a las personas que están haciendo investigaciones, la orientación es informal y no vinculante. la orientación formal se puede buscar a través de una petición de información escrita que sea coherente con las directrices SEC39s para las solicitudes de no acción, interpretativos y de exencion. II. La OMS está obligado a registrarse más quotbrokersquot y quotdealersquot debe registrarse con la SEC y unirse a un quotself-regulatorio organización, quot o SRO. Esta sección cubre los factores que determinan si una persona es un agente o distribuidor. También se describen los tipos de intermediarios y comerciantes que no tienen que registrarse con la SEC. organizaciones de autorregulación se describen en la Parte III, a continuación. Una nota sobre los bancos: La Ley de la Bolsa también contiene disposiciones especiales relativas a la intermediación y se ocupan de las actividades de los bancos. Por favor, consulte las secciones 3 (a) (4) (B) y 3 (a) (5) (C) y disposiciones conexas, y consultar con un abogado. Aspectos de la actividad bancaria distribuidor se discuten en una publicación editada por la División SEC39s de Comercio y Mercados, titulado Guía de cumplimiento quotStaff de Bancos de Comerciante excepciones y normas legales, quot, que está disponible en el sitio web SEC39s en: www. sec. gov/divisions /marketreg/bankdealerguide. htm. actividad de intermediación bancaria se aborda en el Reglamento R, adoptado conjuntamente por la Comisión y la Junta de Gobernadores del Sistema de Reserva Federal. Consulte Exchange Ley de Prensa No. 56501 (24 de septiembre de 2007) www. sec. gov/rules/final/2007/34-56501.pdf. A. ¿Quién es una sección quotBrokerquot 3 (a) (4) (A) de la Ley define generalmente una quotbrokerquot ampliamente como cualquier persona que se dedique al negocio de llevar a cabo transacciones en valores por cuenta de otros. A veces se puede determinar fácilmente si alguien es un corredor. Por ejemplo, una persona que ejecuta las transacciones de otros en una bolsa de valores es claramente un corredor. Sin embargo, otras situaciones son menos claros. Por ejemplo, cada una de las siguientes personas y empresas pueden necesitar para registrarse como un corredor, dependiendo de varios factores: quotfinders, los corredores quot quotbusiness, quot y otras personas o entidades que se dedican a las siguientes actividades: búsqueda de inversores o clientes para, haciendo referencias a, o comisiones de división con los agentes de bolsa registrados, sociedades de inversión (o fondos de inversión, incluidos los fondos de cobertura) u otros intermediarios de valores Encontrar a clientes de banca de inversión de las sociedades de valores registrados para encontrar inversores para quotissuersquot (entidades emisoras de valores), incluso en una capacidad quotconsultantquot participar en, o la búsqueda de inversores para el capital de riesgo o financiamientos quotangelquot, incluyendo colocaciones privadas búsqueda de compradores y vendedores de empresas (es decir, las actividades relacionadas con fusiones y adquisiciones cuando los valores están involucrados) asesores de inversión y asesores financieros agentes de bolsa extranjeros que no se puede confiar en la Regla 15a-6 bajo la Ley (véase más adelante) las personas que operan o controlan las plataformas electrónicas o de otro tipo al comercio de valores personas que comercializan los intereses de inversión de bienes raíces, tales como los intereses de arrendamiento-en-común, que son valores las personas que actúan como quotplacement agentsquot de colocación privada de valores personas que las transacciones de mercado o efecto en los productos de seguros que sean valores, tales como las anualidades variables, u otros productos de inversión que sean valores personas que las operaciones con valores de efecto para la cuenta de los demás por una tarifa, aun cuando esas otras personas son amigos o familiares las personas que prestan servicios de apoyo a los agentes de bolsa y las personas registradas que actúan como contratistas quotindependent, quot pero no se quotassociated personsquot de una casa de bolsa (para obtener información sobre personas quotassociated, quot véase más adelante). Con el fin de determinar si alguno de estos individuos (o cualquier otra persona o empresa) es un corredor, nos fijamos en las actividades que la persona o empresa que realiza efectivamente. Puede encontrar análisis de diversas actividades en las decisiones de los tribunales federales y nuestra propia no acción y cartas interpretativas. Estas son algunas de las preguntas que usted debe hacer para determinar si usted está actuando como un corredor: ¿Participa en partes importantes de una transacción de valores, incluyendo la solicitación, la negociación, o la ejecución de la transacción ¿Su compensación por la participación en la transacción depend sobre, o se relaciona con, el resultado o el tamaño de la transacción o acuerdo ¿usted recibe comisiones de arrastre, tales como 12b-1 usted recibe, ningún otro tipo de compensación relacionados con la transacción ¿usted practica lo contrario en el negocio de efectuar o facilitar de valores transacciones Cómo se manejan los valores o fondos de terceros en relación con las transacciones de valores una respuesta quotyesquot a cualquiera de estas preguntas indica que es posible que tenga que registrarse como un corredor. B. ¿Quién es un quotDealerquot A diferencia de un corredor, que actúa como agente, un distribuidor actúa como director. Sección 3 (a) (5) (A) de la Ley define generalmente una quotdealerquot como: cualquier persona que se dedique al negocio de compra y venta de valores por cuenta propia, a través de un corredor o de otro modo. La definición de quotdealerquot no incluye un quottrader, quot, es decir, una persona que compra y vende valores por su propia cuenta, ya sea individualmente o en calidad de fiduciaria, pero no como parte de un negocio regular. Las personas que compran y venden valores por sí mismos generalmente se consideran los comerciantes y no comerciantes. A veces se puede decir fácilmente si alguien es un distribuidor. Por ejemplo, una empresa que anuncia públicamente que tiene un mercado de valores es, obviamente, un distribuidor. Otras situaciones pueden ser menos claras. Por ejemplo, cada una de las siguientes personas y empresas pueden necesitar para registrarse como distribuidor, dependiendo de varios factores: una persona que se presenta como la causa dispuestos a comprar y vender un determinado valor de forma continua a una persona que dirige una libro emparejado cesiones temporales o una persona que emite o se origina de valores que también compra y vende. Estas son algunas de las preguntas que debe hacer para determinar si usted está actuando como un distribuidor: ¿Te anunciará ni dejar que los demás sepan que usted está en el negocio de compra y venta de valores ¿Usted hace negocios con el público (ya sea comercial o institucional ) Cómo se hace un mercado, o los precios de cotización tanto para las compras y ventas de uno o más valores ¿participa en un groupquot quotselling o de otra manera suscripción de títulos de interés que prestan servicios a los inversores, tales como el manejo de dinero y valores, la ampliación de crédito, o dar consejos de inversión ¿escribe los contratos de derivados que sean valores quotyesquot una respuesta a cualquiera de estas preguntas indica que puede que tenga que registrarse como distribuidor. C. ¿Qué debe hacer si cree que puede ser un agente o un distribuidor Si usted está haciendo, o puede hacerlo, cualquiera de las actividades de un agente o distribuidor, debe averiguar si es necesario registrarse. La información sobre el proceso de registro de bolsa se proporciona a continuación. Si no está seguro, es posible que desee revisar las interpretaciones de la SEC, consultar con un abogado privado, o solicitar el asesoramiento de la División SEC39s de Comercio y Mercados, llamando al (202) 551 a 5777 o enviando un correo electrónico a tradingandmarketssec. gov . (Por favor asegúrese de incluir su número de teléfono.) Nota: Si va a actuar como un quotbrokerquot o quotdealer, quot no debe participar en el negocio de los valores hasta que estén debidamente registrado. Si ya está involucrado en el negocio y no se ha registrado, debe cesar todas las actividades hasta que esté debidamente registrado. Para más información, véase la Parte II D y la Parte III, a continuación. D. Agentes y Distribuidores Generalmente debe inscribirse en la Sección SEC 15 (a) (1) de la Ley general hace que sea ilegal para cualquier corredor o agente de usar los electrónicos (o cualquier otro medio de comercio interestatal, tales como los teléfonos, equipos de fax o Internet) para cualquier transacción en quoteffect, o para inducir o intentar inducir la compra o venta de cualquier securityquot a menos que corredor o agente está registrado con la Comisión de conformidad con la Sección 15 (b) de la Ley. Hay algunas excepciones a esta regla general que se discuten a continuación. Además, se discuten los requisitos especiales de registro que se aplican a los agentes de bolsa de valores gubernamentales y municipales, incluidos los acuerdos de recompra, a continuación. 1. quotAssociated Personsquot de una casa de bolsa Llamamos a las personas que trabajan para un corredor de bolsa registrado quotassociated persons. quot Este es el caso si dichas personas son empleados, contratistas independientes, o de lo contrario se trabaja con una casa de bolsa. Estos individuos también pueden ser llamados brokersquot quotstock o representatives. quot quotregistered Aunque las personas asociadas por lo general no tienen que registrarse por separado ante la SEC, deben ser adecuadamente supervisados ​​por un agente de bolsa registrado actualmente. También pueden tener que registrarse ante las organizaciones de autorregulación de los cuales su empleador es un miembro de Mdash por ejemplo, la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera, Inc. (quotFINRAquot) (f / k / a la Asociación Nacional de Agentes de Valores, Inc. ( quotNASDquot)) o una bolsa de valores nacional. En la medida en que las personas se involucran en actividades asociadas de valores fuera de la supervisión de su casa de bolsa, que tendrían que registrarse por separado como agentes de bolsa. Parte III, a continuación, proporciona una explicación de cómo registrarse como agente de bolsa. No hacemos distinción entre los empleados y otras personas asociadas a efectos de la ley de valores. Las casas de bolsa deben supervisar las actividades de valores de su personal, independientemente de si se consideran quotemployeesquot o contractorsquot quotindependent como se define bajo la ley estatal. Ver . Por ejemplo, en la cuestión de William V. Giordano. Mercado de Valores Ley de Prensa No. 36742 (19 de enero, 1996). Asimismo, la ley no permite que las entidades no registradas para recibir ingresos por comisiones en nombre de un representante registrado. Por ejemplo, las personas asociadas no pueden constituir una entidad separada para recibir los cheques de comisiones. Una entidad no registrada que recibe ingresos por comisiones en esta situación debe registrarse como agente de bolsa. Ver . por ejemplo, Wolff Juall Investments, LLC (17 de mayo, 2005). Bajo ciertas circunstancias, las entidades no registradas pueden participar en los servicios de administración de nómina que implican agentes de bolsa. Ver . por ejemplo, la letra Re: ADP TotalSource, Inc. (4 de diciembre de 2007). En estas circunstancias, la casa de bolsa empleador generalmente contrata y supervisa todos los aspectos de la obra employees39 y utiliza el administrador de la nómina y los beneficios sólo como un medio para centralizar los servicios de personal. III. IV. VI. . VII. VIII. IX. Reg.